Vous avez probablement un Livret A quelque part, même si vous n’y touchez presque jamais. Moi le premier, je l’ai ouvert il y a des années, presque par réflexe. Et pourtant, ces derniers temps, je me surprends à vérifier son taux plus souvent qu’avant. Parce que, soyons honnêtes, voir le rendement fondre comme neige au soleil, ça interpelle.
En ce début 2026, la question revient sans cesse dans les conversations : est-ce que ça vaut encore le coup de laisser dormir son argent sur ce livret si populaire ? Avec une nouvelle baisse annoncée, on passe d’un taux qui faisait envie il y a deux ans à quelque chose de bien plus modeste. Alors, refuge ultime ou relique du passé ?
Le Livret A en 2026 : un rendement en chute libre
Revenons un instant en arrière pour bien comprendre le chemin parcouru. Il y a quelques années, quand l’inflation grimpait à toute vitesse, le taux du Livret A avait suivi le mouvement et atteint des sommets qu’on n’avait pas vus depuis longtemps. Les Français se réjouissaient : enfin un placement sans risque qui protégeait un minimum le pouvoir d’achat.
Mais les choses ont changé. L’inflation s’est calmée, les prix augmentent beaucoup moins vite, et mécaniquement, le taux du livret suit la tendance. Résultat : plusieurs baisses successives, et la prochaine, prévue pour février, devrait nous amener autour de 1,4 %. C’est presque la moitié de ce qu’on avait il y a un an.
Comment arrive-t-on à ce chiffre, d’ailleurs ? Le calcul est assez mécanique. Il prend en compte à la fois l’inflation hors tabac et les taux interbancaires, ceux auxquels les banques se prêtent entre elles. Quand l’inflation baisse et que les taux courts restent bas, le Livret A baisse aussi. Point final.
Le rendement réel, une fois l’inflation déduite, devient parfois négatif. C’est là que ça commence à piquer.
Pourquoi tant de Français gardent-ils leur Livret A malgré tout ?
Parce qu’il reste, et de loin, le placement le plus simple et le plus sécurisé. Garanti par l’État, disponible à tout moment, sans frais, et exonéré d’impôts et de prélèvements sociaux. Franchement, pour une épargne de précaution, celle qu’on veut pouvoir mobiliser en cas de coup dur, c’est difficile de trouver mieux.
J’ai remarqué autour de moi que beaucoup gardent une somme raisonnable dessus – disons entre 5 000 et 10 000 euros – justement pour ça. Le reste, ils le placent ailleurs. C’est une stratégie que je trouve plutôt maline : on sécurise une partie sans renoncer à chercher du rendement sur une autre.
- Liquidité immédiate : vous retirez quand vous voulez, sans pénalité
- Sécurité totale : capital garanti à 100 % par l’État
- Simplicité extrême : pas de paperasse compliquée ni de frais cachés
- Exonération fiscale : le rendement, même modeste, vous revient intégralement
Ces avantages ne disparaissent pas avec la baisse du taux. Ils sont structurels. C’est pour ça que, malgré les critiques, plus de huit Français sur dix en possèdent toujours un.
Les limites devenues plus visibles
Cela dit, soyons réalistes. À 1,4 %, le Livret A ne fait plus vraiment le job quand on cherche à faire fructifier son épargne sur le moyen ou long terme. Après inflation – même si elle reste basse, autour de 1 % à 1,2 % cette année – le gain réel est quasi nul, voire légèrement négatif certains mois.
Et puis il y a le plafond. 22 950 euros pour une personne seule. C’est confortable pour beaucoup, mais dès qu’on a un peu plus d’épargne, il faut forcément diversifier. Personnellement, je trouve ce plafond un peu daté ; il n’a pas bougé depuis des années alors que le coût de la vie, lui, a grimpé.
Autre point qui agace de plus en plus : le rendement est le même pour tout le monde, riche ou modeste. On pourrait imaginer un système plus progressif, mais ce n’est pas le cas. Du coup, pour ceux qui ont déjà un patrimoine conséquent, le Livret A représente surtout une petite poche de liquidités, pas un vrai moteur de croissance.
L’assurance-vie, l’alternative qui monte
Ces derniers mois, j’ai vu beaucoup de gens se tourner vers l’assurance-vie, surtout les contrats en fonds euros. Pourquoi ? Parce que les rendements annoncés pour 2025 tournent souvent autour de 2,5 % à 3 %, parfois plus pour les meilleurs contrats. C’est nettement au-dessus du Livret A actuel.
Attention, ce n’est pas tout à fait comparable. L’argent n’est pas disponible immédiatement – il y a un délai de rachat – et il peut y avoir des frais d’entrée ou de gestion. Mais sur huit ans, la fiscalité devient très avantageuse, et le capital reste garanti sur les fonds euros classiques.
Pour une épargne qu’on ne prévoit pas toucher avant plusieurs années, l’assurance-vie en fonds euros offre souvent un meilleur compromis risque/rendement.
– Un conseiller en gestion de patrimoine
Ce qui est intéressant, c’est que les assureurs arrivent à servir ces taux grâce à leurs réserves accumulées pendant les années de taux hauts. Ils lissent les rendements, ce qui donne une certaine stabilité. Contrairement au Livret A, qui suit l’inflation au plus près.
Et les autres livrets réglementés ?
Il ne faut pas oublier le LDDS, le Livret Développement Durable et Solidaire, qui suit exactement le même taux que le Livret A, avec un plafond plus bas (12 000 euros). Pratique pour compléter.
Le LEP, Livret d’Épargne Populaire, lui, reste beaucoup plus généreux – autour de 3 % récemment – mais il est réservé aux revenus modestes. Si vous y avez droit, c’est clairement le meilleur choix en termes de rendement sécurisé.
Pour les autres, il y a aussi les livrets bancaires classiques, ceux proposés par les banques, souvent boostés temporairement pour attirer les nouveaux clients. Mais une fois la période promotionnelle passée, le taux tombe généralement très bas. À utiliser avec prudence.
Faut-il vider son Livret A ? Certainement pas
Non, vraiment pas. Garder une épargne de sécurité reste une excellente idée. La vie réserve parfois des surprises, et avoir de l’argent immédiatement disponible sans perte, c’est précieux. Je dirais même indispensable.
Ce qui change, c’est la répartition. Peut-être qu’avant, on mettait tout dessus par simplicité. Aujourd’hui, il vaut mieux adopter une approche en étages :
- Une poche de sécurité sur Livret A (ou LDDS + LEP si éligible)
- Une poche moyen terme en assurance-vie fonds euros
- Une poche plus dynamique pour ceux qui acceptent un peu de risque (actions, SCPI, etc.)
Cette diversification permet de concilier sécurité et recherche de performance. Et surtout, elle évite de tout miser sur un seul produit, même aussi fiable que le Livret A.
Ce que l’avenir nous réserve
Difficile de prédire précisément. Si l’inflation reste maîtrisée et que les banques centrales maintiennent des taux bas, le Livret A pourrait stagner autour de ces niveaux pendant un moment. À l’inverse, un rebond inflationniste le ferait remonter rapidement.
L’aspect peut-être le plus intéressant, c’est que ce produit force les Français à réfléchir à leur épargne. Pendant des années, on laissait dormir des sommes importantes dessus sans se poser de questions. Aujourd’hui, on est obligés de se bouger un peu, de comparer, d’apprendre. Et finalement, c’est plutôt une bonne chose.
Pour conclure – même si je n’aime pas trop les conclusions trop tranchées – le Livret A reste un outil précieux dans la boîte à outils financière de chacun. Moins rémunérateur, certes, mais toujours aussi sûr et pratique. L’erreur serait de l’opposer systématiquement aux autres placements. L’idéal, c’est de l’utiliser à sa juste place : celle d’un matelas de sécurité solide, complété par d’autres solutions plus ambitieuses.
Et vous, comment gérez-vous votre épargne en ce moment ? Vous avez déjà fait le grand saut vers d’autres placements, ou vous restez fidèle au bon vieux Livret A ?
